重要提示本
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人
中国农业银行根据本基金合同规定，于２００８年８月２８日复核了本报告中的财务指标、财务
会计报告、净值表现、收益分配情况和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经
审计师审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
一、基金简介（一）基金基本资料基金简称：基金裕阳 基金交易代码：５００００６基金运作方式：契约型、封闭式基金合同生效日：１９９８年７月２５日报告期末基金份额总额：２０亿份基金合同存续期：１５年基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所上市日期： １９９８年７月３０日投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，综合
宏观经济、行业企业和证券
市场的因素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益的目的。
业绩比较基准：无风险收益特征：无（二）基金管理人名 称：博时基金管理有限公司信息披露负责人：孙麒清联系电话：０７５５－８３１６９９９９传 真：０７５５－８３１９５１４０电子邮箱：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ（三）基金托管人名 称：中国农业银行信息披露负责人：李芳菲联系电话：０１０－６８４２４１９９传 真：０１０－６８４２４１８１电子邮箱：ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ（四）基金信息披露媒体及置备地点管理人互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｓｅｒａ．ｃｏｍ置备地点：基金管理人、基金托管人处二、主要财务指标和净值表现（一）主要财务指标■
上述财务指标采用的计算公式，详见
证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第１号《主要财务指标的计算及披露》。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
（二）净值表现１、历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
２、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
■
三、管理人报告（一）基金管理人和基金经理简介博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字［１９９８］２６号文批准设立。目前公司股东为
招商证券 股份有限公司、中国长城
资产管理公司、
广厦建设集团有限责任公司。注册资本为１亿元
人民币。
周力先生，
金融学硕士。１９８６年９月至１９９１年７月在清华大学水利工程系流体
机械及流体工程专业学习，获学士学位。１９９２年１０月至１９９６年３月在
深圳市金源实业股份有限公司工作，任投资部副经理。１９９６年６月至１９９９年１０月在深圳赛格集团财务公司投资部工作。１９９８年９月至２００１年３月在复旦大学国际金融专业学习，获硕士学位。１９９９年１１月至２００３年１月在招商证券研发中心工作，任高级
分析师，负责行业及公司分析。２００３年１月２５日，入职博时基金管理有限公司，任研究部研究员。自２００５年２月４日起，担任裕阳证券投资基金基金经理。
（二）报告期内基金运作情况说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕阳证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）公平交易专项说明１、公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
２、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
３、异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现截至２００８年６月３０ 日，本基金份额净值为１．５１７３元，份额累计净值为４．２４４３元。本报告期内，基金份额净值增长率为－３５．６５％，同期
上证指数 下跌４８．００％。
基金管理回顾与展望２００８年上半年上证指数下跌４８．００％， 本基金份额净值增长率为－３５．６５％，明显超越指数，主要操作是适当减少周期性行业的配置比例，行业配置比例更加均衡，更加看重现金流；增加了
零售、高速、基建等行业的配置，大幅减少了有色、
采掘、地产等行业的配置比例。这与０７年
年报中提及的“投资将更加偏向以百货及消费品为代表等内需行业，以及防御性的行业”是相一致的。
在０８年二季度报告中，我们已经提到“经济全面放缓，企业利润拐点也明显的出来．从
估值角度看，ＰＥ较为合理，ＰＢ看有点偏高”，从市场情绪看，还没有到最坏的时刻，但我们认为更为可能的结果是：时间换空间，很多都需要时间来消化。
展望下半年，谨慎乐观，我们将以更加良好及进取的心态，更加深入的研究，来争取更好的回报。
四、托管人报告在托管裕阳证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《裕阳证券投资基金基金合同》、《裕阳证券投资基金托管协议》的约定，对裕阳证券投资基金管理人——博时基金管理有限公司２００８年１月１日至２００８年６月３０日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，博时基金管理有限公司在裕阳证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，裕阳证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的裕阳证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
五、财务会计报告（一）基金半年度会计报表１、裕阳证券投资基金资产负债表单位：人民币元■
２、裕阳证券投资基金利润表２００８年１月１日至２００８年６月３０日止期间 单位：人民币元
■
３、裕阳证券投资基金所有者权益（基金净值）变动表２００８年１月１日至２００８年６月３０日止期间 单位：人民币元
■
单位：人民币元■
（二）会计报表附注１基金基本情况裕阳证券投资基金（以下简称“本基金”）由博时基金管理有限公司、中国长城信托投资公司、
光大证券 有限责任公司（后更名为光大证券股份有限公司）、金华市信托投资股份有限公司（后更名为金信信托投资股份有限公司）和国信证券有限责任公司（后变更为招商证券股份有限公司）五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《裕阳证券投资基金基金契约》（自２００４年１０月１６日起更名为《裕阳证券投资基金基金合同》）发起，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［１９９８］２７号文批准，于１９９８年７月２５日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期１５年，发行规模为２０亿份基金份额。
本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基金经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上证上字［９８］第０４６号文审核同意，于１９９８年７月３０日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字［１９９８］２７号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
本基金原发起人之一的国信证券有限责任公司于１９９９年８月１１日和国通证券股份有限公司签订《关于裕阳证券投资基金６００万份非流通基金份额的转让协议》，将其持有的本基金６，０００，０００份非流通发起人基金份额转让给国通证券股份有限公司。国通证券股份有限公司于２００２年７月发布更名公告，自２００２年７月１１日起更名为招商证券股份有限公司。国信证券有限责任公司作为本基金发起人的权利义务由招商证券股份有限公司承接。
２财务报表的编制基础本基金原以２００６年２月１５日以前颁布的企业会计准则、２００１年１１月２７日颁布的《金融企业会计制度》和２００１年９月１２日颁布的《证券投资基金会计核算办法》（以下合称“原会计准则和制度”）、《裕阳证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自２００７年７月１日起，本基金开始执行
财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证
券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。２００７年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《裕阳证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注４所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制２００８年半年度财务报表时， ２００７年１月１日至２００７年６月３０日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。
３遵循企业会计准则的声明本基金２００８半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２００８年６月３０日的财务状况以及２００８年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
４重要会计政策和会计估计（ａ）会计年度本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本期会计报表的实际编制期间为２００８年１月１日至２００８年６月３０日止。
（ｂ）记账本位币本基金的记账本位币为人民币。
（ｃ）金融资产和金融负债的分类及抵销原则金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和
衍生工具（主要为权证投资）划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（ｄ）基金资产的估值原则公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和
期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
（ｉ）股票投资上市交易的股票于２００７年７月１日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起，上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况按成本估值。
在２００７年７月１日之前，首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票于２００７年７月１日之前按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
（ｉｉ）债券投资证券交易所市场实行净价交易的国债于２００７年７月１日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起，按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券于２００７年７月１日之前按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；自２００７年７月１日起，按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（ｉｉｉ）权证投资从获赠确认日或因认购新发行分离交易
可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资于２００７年７月１日之前按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起，按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证，以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
（ｉｖ）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
（ｅ）证券投资基金成本计价方法（ｉ） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（１）股票投资买入股票于交易日确认为股票投资。２００７年７月１日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自２００７年７月１日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到
股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益／（损失）。出售股票的成本按
移动加权平均法于交易日结转。
（２）债券投资２００７年７月１日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自２００７年７月１日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注４（ｅ）（ｉｉｉ）所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入／（损失）。２００７年７月１日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益／（损失）；自２００７年７月１日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益／（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（３）权证投资买入权证于交易日确认为权证投资。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证（包括配股权证）在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益／（损失）。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（ｉｉ）贷款和应收款项２００７年７月１日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义
利率法确认相关的利息收入；自２００７年７月１日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
（ｉｉｉ）其他金融负债２００７年７月１日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自２００７年７月１日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
（ｆ） 收入／（损失）的确认和计量股票投资收益／（损失）于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益／（损失）按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益／（损失）于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按
上市公司宣告的
分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自２００７年７月１日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
公允价值变动收益／（损失）于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（ｇ）费用的确认和计量本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率逐日计提。
２００７年７月１日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以直线法逐日确认；自２００７年７月１日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的，可采用直线法。
（ｈ）实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为１．００元。
（ｉ） 基金的收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配采取现金方式，每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于基金可分配收益的９０％。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益。基金当期收益弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配。基金当期亏损则不进行收益分配。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
５ 重大关联方关系及关联交易（ａ）关联方关联方名称 与本基金的关系博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金发起人、基金管理人中国农业银行 基金托管人光大证券股份有限公司（“光大证券”） 基金发起人中国长城信托投资公司（“长城信托”） 基金发起人金信信托投资股份有限公司（“金信信托”） 基金发起人、基金管理人的股东
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金发起人、基金管理人的股东
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东２００８年７月８日，我公司发布了《博时基金管理有限公司关于公司股权变更的公告》，公告称：经中国证券监督管理委员会批准，招商证券股份有限公司受让金信信托投资股份有限公司所持有的４８％我公司股权，公司股东及其持股比例分别为：招商证券股份有限公司７３％、中国长城资产管理公司２５％、广厦建设集团有限责任公司２％。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（ｂ）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金■
■
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（ｃ）基金管理人报酬支付基金管理人博时基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。
本基金在本期需支付基金管理人报酬３９，３４０，３６８．１１元（２００７年同期：３７，６７１，５３７．０９元）。
（ｄ）托管费支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。
本基金在本期需支付基金托管费６，５５６，７２８．０５元（２００７年同期：６，２７８，５８９．５３元）。
（ｅ）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于２００８年０６月３０日保管的银行存款余额为９９，４８９，１０８．３２元（２００７年同期：４３８，０７５，７７８．１７元）。本期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为２，６２０，９０６．２６元（２００７年同期：２，２４０，８４５．３２元）。
（ｆ） 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易本基金在本期与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
■
（ｇ）关联方持有的基金份额■
于２００８年０６月３０日，博时基金持有本基金总份额的０．６０％，报告期内无变化。
６ 流通受限制不能自由转让的基金资产流通受限不能自由转让的股票（１）基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、
战略投资者参与
新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或
增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至２００８年０６月３０日止投资的流通受限制的股票情况如下：
■
（２）截至２００８年０６月３０日止，本基金股票投资部分持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
■
７风险管理（ａ）风险管理政策和组织架构本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在
管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员会、督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
（ｂ）信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的１０％，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的１０％。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
（ｃ）流动性风险流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注６中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（ｄ）市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和
外汇风险。
（ｉ） 市场价格风险市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的８０％，投资于政府债券的比例不低于基金资产净值的２０％。于２００８年０６月３０日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
本基金以“沪深３００指数Ｘ ８０％＋中债指数Ｘ ２０％”为基础衡量市场价格风险。于２００８年０６月３０日，若“沪深３００指数Ｘ ８０％＋中债指数Ｘ ２０％”上升５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约１２，０１６万元；反之，若“沪深３００指数Ｘ ８０％＋中债指数Ｘ ２０％”下降５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约１２，０１６万元。
（ｉｉ）利率风险利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表
统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
■
于２００８年０６月３０日，若市场利率下降２５个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约２２９万元；反之，若市场利率上升２５个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约２２９万元。
（ｉｉｉ）外汇风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
六、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况■
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合■
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动１、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值２％或前二十名的股票明细
上年同期数 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益（基金净值）
２，０００，０００，０００．００ ２，０３８，４３７，１４８．９７ ４，０３８，４３７，１４８．９７ 本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
０．００ ２，６４４，３７２，７９８．５２ ２，６４４，３７２，７９８．５２ 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 ０．００ （８６０，０００，０００．００）
（８６０，０００，０００．００）
期末所有者权益（基金净值）
２，０００，０００，０００．００ ３，８２２，８０９，９４７．４９ ５，８２２，８０９，９４７．４９ 主要财务指标 １ 本期利润（元）
（２，２７８，４９９，５０７．７８）
２ 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（元）
９３３，２３２，４４０．６８ ３ 加权平均份额本期利润（元）
（１．１３９２）
４ 期末可供分配利润（元）
１，０３４，６９６，２４２．２０ ５ 期末可供分配份额利润（元）
０．５１７３ ６ 期末基金资产净值（元）
３，０３４，６９６，２４２．２０ ７ 期末基金份额净值（元）
１．５１７３ ８ 加权平均净值利润率 －４３．３４％ ９ 本期份额净值增长率 －３５．６５％ １０ 份额累计净值增长率 ４９０．８６％ 期间 ①净值增长率 ②净值增长率标准差 ③业绩比较基准收益率 ④业绩比较基准收益率标准差 ①－③ ②－④ 过去１个月 －１４．９５％ ３．４５％ 过去３个月 －１７．０７％ ４．８１％ 过去６个月 －３５．６５％ ４．３４％ 过去一年 －１２．１７％ ３．９７％ 过去三年 ２２９．０９％ ３．１１％ 自基金合同生效起至今 ４９０．８６％ ２．７１％ 项目 ２００８年６月３０日 ２００７年１２月３１日 资产 银行存款 ９９，４８９，１０８．３２ １７２，１８４，６８４．４５ 结算备付金 ４，７８１，１９５．５７ １５，６８０，６７６．００ 存出保证金 ２，１２１，００９．２６ ４１０，０００．００ 交易性金融资产 ２，６８８，１７５，３４９．５５ ７，２７２，６９４，９９４．０１ 其中：股票投资 ２，０２２，１２７，３２４．９５ ５，７０８，７６７，１０７．３１ 债券投资 ６６６，０４８，０２４．６０ １，５６３，９２７，８８６．７０ 衍生金融资产 ０．００ ２２，８１０，９１７．１４ 买入返售金融资产 ０．００ ０．００ 应收证券清算款 ２４１，３７７，８１３．１４ ０．００ 应收利息 ３，７４１，９５７．４０ ２３，２６６，６３６．９５ 应收股利 １，８９７，８４９．２２ ０．００ 其他资产 ２，０６７，４１５．３２ ０．００ 资产总计 ３，０４３，６５１，６９７．７８ ７，５０７，０４７，９０８．５５ 负债和所有者权益 负债 应付证券清算款 ０．００ ０．００ 应付管理人报酬 ４，００８，７１０．７４ ９，１２４，３５７．８３ 应付托管费 ６６８，１１８．４８ １，５２０，７２６．３１ 应付交易费用 １，４９５，２７２．２０ ５５２，４５９．６９ 应交税费 ３４０，３７８．２０ ３４０，３７８．２０ 其他负债 ２，４４２，９７５．９６ ２，３１４，２３６．５４ 负债合计 ８，９５５，４５５．５８ １３，８５２，１５８．５７ 所有者权益 实收基金 ２，０００，０００，０００．００ ２，０００，０００，０００．００ 未分配利润 １，０３４，６９６，２４２．２０ ５，４９３，１９５，７４９．９８ 所有者权益合计 ３，０３４，６９６，２４２．２０ ７，４９３，１９５，７４９．９８ 负债和所有者权益总计 ３，０４３，６５１，６９７．７８ ７，５０７，０４７，９０８．５５ 基金份额总额（份）
２，０００，０００，０００．００ ２，０００，０００，０００．００ 基金份额净值 １．５１７３ ３．７４６６ 项目 本期数 上年同期数 收入 利息收入 ２３，５７６，９２２．４１ １９，１９０，７８４．０５ 其中：存款利息收入 ２，７１３，０４０．５２ ２，３２６，９２４．０３ 债券利息收入 ２０，８６３，８８１．８９ １６，８６３，８６０．０２ 买入返售金融资产收入 ０．００ ０．００ 投资收益 ９８０，０８８，４０１．００ １，９３２，８３２，６９３．５０ 其中：股票投资收益 ９６１，７１３，６９５．１１ １，８８０，６８６，３３２．０４ 债券投资收益 （３，６２４，４５７．１０）
（１６，９７７，４７０．７２）
衍生工具收益 １１，７１２，００９．２７ ５６，１８３，９５８．２５ 股利收益 １０，２８７，１５３．７２ １２，９３９，８７３．９３ 公允价值变动收益 （３，２１１，７３１，９４８．４６）
７６２，７９９，３６６．２４ 其他收入 ０．００ ０．００ 收入合计 （２，２０８，０６６，６２５．０５）
２，７１４，８２２，８４３．７９ 费用 管理人报酬 （３９，３４０，３６８．１１）
（３７，６７１，５３７．０９）
托管费 （６，５５６，７２８．０５）
（６，２７８，５８９．５３）
交易费用 （１６，４６４，３４９．５７）
（１６，６１９，２７０．９２）
利息支出 （６，８７８，５９２．７２）
（８，７９５，７３９．３３）
其中：卖出回购金融资产支出 （６，８７８，５９２．７２）
（８，７９５，７３９．３３）
其他费用 （１，１９２，８４４．２８）
（１，０８４，９０８．４０）
费用合计 （７０，４３２，８８２．７３）
（７０，４５０，０４５．２７）
利润总额 （２，２７８，４９９，５０７．７８）
２，６４４，３７２，７９８．５２ 本期数 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益（基金净值）
２，０００，０００，０００．００ ５，４９３，１９５，７４９．９８ ７，４９３，１９５，７４９．９８ 本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
０．００ （２，２７８，４９９，５０７．７８）
（２，２７８，４９９，５０７．７８）
本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 ０．００ （２，１８０，０００，０００．００）
（２，１８０，０００，０００．００）
期末所有者权益（基金净值）
２，０００，０００，０００．００ １，０３４，６９６，２４２．２０ ３，０３４，６９６，２４２．２０ 股票代码 股票名称 成功申购日期 可流通日期 流通受限类型 申购价格（元）
期末估值单价（元）
数量（元）
期末成本总额（元）
期末估值总额（元）
００２２３３ 塔牌集团 ０８／０５／０８ ０８／０８／１８ 新股网下申购 １０．０３ ９．７０ ８１，２９７ ８１５，４０８．９１ ７８８，５８０．９０ ００２２３４ 民和股份 ０８／０５／０８ ０８／０８／１８ 新股网下申购 １０．６１ ２０．２４ １６，１４７ １７１，３１９．６７ ３２６，８１５．２８ ００２２３５ 安妮股份 ０８／０５／０８ ０８／０８／１８ 新股网下申购 １０．９１ １０．８２ ２２，２４３ ２４２，６７１．１３ ２４０，６６９．２６ ００２２３８ 天威视讯 ０８／０５／１４ ０８／０８／２６ 新股网下申购 ６．９８ １２．２５ ３９，４６３ ２７５，４５１．７４ ４８３，４２１．７５ ００２２３９ 金 飞 达 ０８／０５／１４ ０８／０８／２２ 新股网下申购 ９．３３ ８．９８ ２６，１８０ ２４４，２５９．４０ ２３５，０９６．４０ ００２２４１ 歌尔声学 ０８／０５／１６ ０８／０８／２２ 新股网下申购 １８．７８ ２６．８４ ２０，５２９ ３８５，５３４．６２ ５５０，９９８．３６ ００２２４２ 九阳股份 ０８／０５／２０ ０８／０８／２８ 新股网下申购 ２２．５４ ４０．４４ ３８，９８３ ８７８，６７６．８２ １，５７６，４７２．５２ ００２２４５ 澳洋顺昌 ０８／０５／２８ ０８／０９／０５ 新股网下申购 １６．３８ １６．０２ １０，５６６ １７３，０７１．０８ １６９，２６７．３２ ００２２４７ 帝龙新材 ０８／０５／３０ ０８／０９／１２ 新股网下申购 １６．０５ １４．６５ １３，０２６ ２０９，０６７．３０ １９０，８３０．９０ ００２２４８ 华东数控 ０８／０６／０５ ０８／０９／１２ 新股网下申购 ９．８０ １０．９７ １８，００１ １７６，４０９．８０ １９７，４７０．９７ ００２２５０ 联化科技 ０８／０６／１０ ０８／０９／１９ 新股网下申购 １０．５２ １２．８０ ２０，１２５ ２１１，７１５．００ ２５７，６００．００ ００２２５１ 步 步 高 ０８／０６／１１ ０８／０９／１９ 新股网下申购 ２６．０８ ４８．５５ ２２，１４２ ５７７，４６３．３６ １，０７４，９９４．１０ ００２２５８ 利尔化学 ０８／０６／３０ ０８／０７／０８ 新股网上申购 １６．０６ １６．０６ １５，５００ ２４８，９３０．００ ２４８，９３０．００ 合计 ４，６０９，９７８．８３ ６，３４１，１４７．７６ 股票代码 股票名称 停牌日期 期末估值单价（元）
复牌日期 复牌开盘单价（元）
数量（股）
期末成本总额（元）
期末估值总额（元）
６００９００ 长江电力 ０８／０５／０８ １４．６５ 未知 未知 １４，０００，０００ １２３，６９７，１９５．３４ ２０５，１００，０００．００ ２００８年０６月３０日 １年以内 １至５年 ５年以上 不计息 合计 资产 银行存款 ９９，４８９，１０８．３２ ０．００ ０．００ ０．００ ９９，４８９，１０８．３２ 结算备付金 ４，７８１，１９５．５７ ０．００ ０．００ ０．００ ４，７８１，１９５．５７ 存出保证金 １６０，０００．００ ０．００ ０．００ １，９６１，００９．２６ ２，１２１，００９．２６ 交易性金融资产 ６３８，００９，９４９．６０ ２８，０３８，０７５．００ ０．００ ２，０２２，１２７，３２４．９５ ２，６８８，１７５，３４９．５５ 衍生金融资产 ０．００ ０．００ ０．００ ０．００ ０．００ 买入返售金融资产 ０．００ ０．００ ０．００ ０．００ ０．００ 应收证券清算款 ０．００ ０．００ ０．００ ２４１，３７７，８１３．１４ ２４１，３７７，８１３．１４ 应收利息 ０．００ ０．００ ０．００ ３，７４１，９５７．４０ ３，７４１，９５７．４０ 应收股利 ０．００ ０．００ ０．００ １，８９７，８４９．２２ １，８９７，８４９．２２ 其他资产 ０．００ ０．００ ０．００ ２，０６７，４１５．３２ ２，０６７，４１５．３２ 资产总计 ７４２，４４０，２５３．４９ ２８，０３８，０７５．００ ０．００ ２，２７３，１７３，３６９．２９ ３，０４３，６５１，６９７．７８ 负债 应付管理人报酬 ０．００ ０．００ ０．００ ４，００８，７１０．７４ ４，００８，７１０．７４ 应付托管费 ０．００ ０．００ ０．００ ６６８，１１８．４８ ６６８，１１８．４８ 应付交易费用 ０．００ ０．００ ０．００ １，４９５，２７２．２０ １，４９５，２７２．２０ 应交税费 ０．００ ０．００ ０．００ ３４０，３７８．２０ ３４０，３７８．２０ 其他负债 ０．００ ０．００ ０．００ ２，４４２，９７５．９６ ２，４４２，９７５．９６ 负债总计 ０．００ ０．００ ０．００ ８，９５５，４５５．５８ ８，９５５，４５５．５８ 利率敏感度缺口 ７４２，４４０，２５３．４９ ２８，０３８，０７５．００ ０．００ ２，２６４，２１７，９１３．７１ ３，０３４，６９６，２４２．２０ ２００８年１月１日－２００８年６月３０日 买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 招商证券 ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ 光大证券 ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ ０．００ ０．００％ ２００７年１月１日—２００７年６月３０日 买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金 成交量 占总成交 成交量 占总成交 佣金 占佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 招商证券 ３３７，１４１，６３９．０７ ５．３９％ ０．００ ０．００％ ２６３，８１６．６３ ５．２６％ 光大证券 ３３０，３２０，０４０．５９ ５．２８％ ４７，８４８，０３５．６９ ８．３０％ ２６０，９５３．２５ ５．２０％ 本期数（元）
上年同期数（元）
卖出回购金融资产协议金额 ０．００ ０．００ 卖出回购金融资产利息支出 ０．００ ０．００ ２００８年０６月３０日 基金份额 净值 占基金总份额的比例 博时基金 １２，０００，０００．００ １８，２０７，６００．００ ０．６０％ 金信信托 ８，０２０，０００．００ １２，１６８，７４６．００ ０．４０％ 光大证券 ６，０００，０００．００ ９，１０３，８００．００ ０．３０％ 长城信托 ６，００１，０００．００ ９，１０５，３１７．３０ ０．３０％ 招商证券 ６，０００，０００．００ ９，１０３，８００．００ ０．３０％ ２００８年０６月３０日 公允价值（元）
占基金资产净值的比例 交易性金融资产 － 股票投资 ２，０２２，１２７，３２４．９５ ６６．６３％ － 债券投资 ６６６，０４８，０２４．６０ ２１．９５％ 衍生金融资产 － 权证投资 ０．００ ０．００％ ２，６８８，１７５，３４９．５５ ８８．５８％ 券商名称 席位数量 券商交易量（元）
券商交易量比例 股票 债券 回购 权证 股票 债券 回购 权证 国信证券 １ ２，５５５，９９２，１９７．２７ ４１９，６４８，７２７．７６ １，４５５，０００，０００．００ ３０，６２９，２６８．２８ ５４．２１％ ９７．１３％ ４２．６１％ ７６．４７％ 申银万国 １ １，６３０，８８４，５６９．４１ ０．００ ０．００ ９，４２６，１６６．１３ ３４．５９％ ０．００％ ０．００％ ２３．５３％ 中金公司 １ ５２８，３１６，９３３．９８ １２，４２０，４４４．００ １，９６０，０００，０００．００ ０．００ １１．２０％ ２．８７％ ５７．３９％ ０．００％ 合计 ３ ４，７１５，１９３，７００．６６ ４３２，０６９，１７１．７６ ３，４１５，０００，０００．００ ４０，０５５，４３４．４１ １００．００％ １００．００％ １００．００％ １００．００％ 序号 项 目 金 额（元）
占基金总资产的比例 １ 股票投资 ２，０２２，１２７，３２４．９５ ６６．４４％ ２ 债券投资 ６６６，０４８，０２４．６０ ２１．８８％ ３ 权证投资 ０．００ ０．００％ ４ 银行存款和结算备付金合计 １０４，２７０，３０３．８９ ３．４３％ ５ 其它资产 ２５１，２０６，０４４．３４ ８．２５％ 合计 ３，０４３，６５１，６９７．７８ １００．００％ 序号 行 业 股票市值（元）
占基金资产净值比例 Ａ 农、林、牧、渔业 １４，７０６，８１５．２８ ０．４８％ Ｂ 采掘业 １６８，９０２，００８．８０ ５．５７％ Ｃ 制造业 ３４５，９０２，９８４．８６ １１．４０％ Ｃ０ 其中：食品、饮料 ２５，９３８，４６８．３７ ０．８５％ Ｃ１ 纺织、服装、皮毛 ２３５，０９６．４０ ０．０１％ Ｃ２ 木材、家具 ３２，８９８，１７６．９６ １．０８％ Ｃ３ 造纸、印刷 １１，７２４，６６９．２６ ０．３９％ Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料 ２８，６２１，９８０．５６ ０．９４％ Ｃ５ 电子 １５，６１０，９３３．１０ ０．５１％ Ｃ６ 金属、非金属 ５１，９８１，２５９．８２ １．７１％ Ｃ７ 机械、设备、仪表 １５８，９３３，５６９．４９ ５．２４％ Ｃ８ 医药、生物制品 １９，７６８，０００．００ ０．６５％ Ｃ９９ 其他制造业 １９０，８３０．９０ ０．０１％ Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 ２０５，１００，０００．００ ６．７６％ Ｅ 建筑业 １３３，９５６，７７１．６０ ４．４１％ Ｆ 交通运输、仓储业 ３０５，０３２，３８０．３７ １０．０５％ Ｇ 信息技术业 ２１４，３８８，１４５．９４ ７．０６％ Ｈ 批发和零售贸易 ２１１，３０３，８５４．３５ ６．９６％ Ｉ 金融、保险业 ２０８，２６０，０００．００ ６．８６％ Ｊ 房地产业 ５５，６９４，３９４．６６ １．８４％ Ｋ 社会服务业 ９６，２２９，２６７．３２ ３．１７％ Ｌ 传播与文化产业 ６２，６５０，７０１．７７ ２．０６％ Ｍ 综合类 ０．００ ０．００％ 合 计 ２，０２２，１２７，３２４．９５ ６６．６３％ 序号 股票代码 股票名称 股票数量（股）
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例 １ ６０００５０ 中国联通 ３１，３７９，７８２ ２０９，３０３，１４５．９４ ６．９０％ ２ ６００９００ 长江电力 １４，０００，０００ ２０５，１００，０００．００ ６．７６％ ３ ０００００１ 深发展Ａ １０，０００，０００ １９３，３００，０００．００ ６．３７％ ４ ６０００２８ 中国石化 １６，６４０，５９２ １６８，９０２，００８．８０ ５．５７％ ５ ６００３５０ 山东高速 １６，０００，０００ ８２，８８０，０００．００ ２．７３％ ６ ６０１１８６ 中国铁建 ７，９９９，９１０ ７４，８７９，１５７．６０ ２．４７％ ７ ０００９００ 现代投资 ３，９９９，９２５ ６２，３９８，８３０．００ ２．０６％ ８ ６０１００６ 大秦铁路 ４，４９９，８１８ ６１，２４２，５２２．９８ ２．０２％ ９ ０００６５１ 格力电器 １，９４２，０７５ ６０，７８６，９４７．５０ ２．００％ １０ ６０００３７ 歌华有线 ３，４９９，７９３ ４５，９８７，２８０．０２ １．５２％ 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元）
占期初基金资产净值的比例 １ ６０００２８ 中国石化 １０３，１４６，３６０．３５ １．３８％ ２ ６００１１１ 包钢稀土 ８９，６８４，８４９．８７ １．２０％ ３ ６０１１８６ 中国铁建 ８２，３２５，５８８．１１ １．１０％ ４ ６０００５０ 中国联通 ７０，５５９，２５９．２６ ０．９４％ ５ ６０１９３９ 建设银行 ６４，７０４，８０９．５６ ０．８６％ ６ ６０００６７ 冠城大通 ６２，５２８，０７６．３６ ０．８３％ ７ ６０１３９０ 中国中铁 ６１，０６８，０６３．９６ ０．８１％ ８ ００２２４０ 威华股份 ５１，９５４，５８０．９８ ０．６９％ ９ ０００６６３ 永安林业 ５０，８６９，３６６．６８ ０．６８％ １０ ６００７２９ 重庆百货 ４９，９３２，０５３．９３ ０．６７％ １１ ００００８９ 深圳机场 ４７，２７９，０３３．１６ ０．６３％ １２ ６００１０２ 莱钢股份 ４２，６８４，５９８．２８ ０．５７％ １３ ６０１１６９ 北京银行 ３７，８５１，７０７．１３ ０．５１％ １４ ６０１００６ 大秦铁路 ３５，４１１，３４５．６３ ０．４７％ １５ ６００８０３ 威远生化 ３４，３１２，４０６．６６ ０．４６％ １６ ０００４００ 许继电气 ３４，２５３，２４０．９５ ０．４６％ １７ ００００２４ 招商地产 ３３，８３８，０４９．３７ ０．４５％ １８ ６００２３１ 凌钢股份 ３１，０６３，２８９．８０ ０．４１％ １９ ０００５３７ 广宇发展 ２９，１４７，０８５．００ ０．３９％ ２０ ６００９００ 长江电力 ２８，６６１，２３４．６３ ０．３８％ 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元）
占期初基金资产净值的比例 １ ６００１０４ 上海汽车 ２２９，０８５，４１４．３３ ３．０６％ ２ ００００２４ 招商地产 １６６，３４５，７６８．３８ ２．２２％ ３ ６０１９３９ 建设银行 １４８，３５０，２７９．４４ １．９８％ ４ ６００６００ 青岛啤酒 １４５，５２７，５８３．５２ １．９４％ ５ ６０００３６ 招商银行 １３７，１８６，４７３．２３ １．８３％ ６ ６０００２８ 中国石化 １１６，２７２，３２３．０４ １．５５％ ７ ０００００１ 深发展Ａ １１２，０６６，４６５．４１ １．５０％ ８ ６０１９１９ 中国远洋 ９９，９５０，７８２．２３ １．３３％ ９ ００００２７ 深圳能源 ９５，１９６，３７３．３１ １．２７％ １０ ６００１１１ 包钢稀土 ９２，３７５，５４９．６２ １．２３％ １１ ０００９００ 现代投资 ８２，９５５，４１０．７９ １．１１％ １２ ６０１１６９ 北京银行 ８０，３０３，１７９．６３ １．０７％ １３ ６０１０８８ 中国神华 ７６，２８４，８１９．４１ １．０２％ １４ ６００９００ 长江电力 ７５，１５２，３４４．６８ １．００％ １５ ０００９２７ 一汽夏利 ７０，６８０，７６８．５３ ０．９４％ １６ ００００２２ 深赤湾Ａ ６７，６９１，４８６．２２ ０．９０％ １７ ６０００５０ 中国联通 ６３，８３８，６９６．７３ ０．８５％ １８ ６０００１９ 宝钢股份 ６０，３１６，８４４．５９ ０．８０％ １９ ０００６２５ 长安汽车 ５８，６３１，８９７．７６ ０．７８％ ２０ ６０１８５７ 中国石油 ５４，６７８，２１１．４６ ０．７３％ 买入股票的成本总额 １，６５３，５８６，０３０．２５ 卖出股票的收入总额 ３，１０５，０９９，８９１．７８ 序号 名称 期末市值（元）
市值占基金资产净值比例 １ 国家债券 １１９，９５３，８６１．００ ３．９５％ ２ 金融债券 ２２９，７９３，０００．００ ７．５７％ ３ 央行票据 ３１２，４０３，０００．００ １０．２９％ ４ 企业债券 ２，８０３，８９１．６０ ０．０９％ ５ 可转换债券 １，０９４，２７２．００ ０．０４％ 债券投资合计 ６６６，０４８，０２４．６０ ２１．９５％ 序号 债券名称 期末市值（元）
市值占基金资产净值比例 １ ０７进出０６ ２２９，７９３，０００．００ ７．５７％ ２ ０８央行票据６４ １８２，５３３，０００．００ ６．０１％ ３ ０８央行票据３５ １２９，８７０，０００．００ ４．２８％ ４ ２０国债⑷ ９１，９１５，７８６．００ ３．０３％ ５ ２１国债⑿ ２８，０３８，０７５．００ ０．９２％ 序号 项目 金额（元）
１ 存出保证金 ２，１２１，００９．２６ ２ 应收股利 １，８９７，８４９．２２ ３ 应收利息 ３，７４１，９５７．４０ ４ 其它资产 ２，０６７，４１５．３２ ５ 应收证券清算款 ２４１，３７７，８１３．１４ 合计 ２５１，２０６，０４４．３４ 序号 代码 名称 数量（份）
成本（元）
投资类型 １ ５８００１９ 石化ＣＷＢ１ ８，９５３，４４８ ２１，２５７，４８７．４６ 投资分离交易可转债附送 ２ ５８００２１ 青啤ＣＷＢ１ １５８，１３０ ５８６，２０１．６１ 投资分离交易可转债附送 ３ ５８００２２ 国电ＣＷＢ１ ４１１，０９４ ９６３，１４６．２５ 投资分离交易可转债附送 基金份额持有人户数（户）
７２，２２７ 平均每户持有基金份额（份）
２７，６９０．４８ 持有份额（份）
占总份额的比例 机构投资者 １，１６５，８５４，７０４ ５８．２９％ 个人投资者 ８３４，１４５，２９６ ４１．７１％ 合 计 ２，０００，０００，０００ １００．００％ 序号 持有人名称 持有份额（份）
占总份额的比例 １ 中国人寿 保险（集团）公司 １４０，６２５，３７９ ７．０３％ ２ 新华人寿保险股份有限公司 １２２，６５７，５２５ ６．１３％ ３ 中国人寿保险股份有限公司 ９３，９１３，３６０ ４．７０％ ４ 中国平安 保险（集团）股份有限公司 ９２，６０１，６１８ ４．６３％ ５ 中国太平洋 人寿保险股份有限公司 ９２，４４３，１４２ ４．６２％ ６ ＵＢＳ ＡＧ ８７，２２２，０９７ ４．３６％ ７ 全国社保基金一零九组合 ７３，３７１，９４１ ３．６７％ ８ 信诚人寿保险有限公司 ６０，４７４，４８２ ３．０２％ ９ 全国社保基金六零四组合 ５３，１７３，８８１ ２．６６％ １０ 中国太平洋保险公司 ５２，３９０，７５８ ２．６２％ 券商名称 佣金（元）
占报告期佣金总量的比例 国信证券 ２，１７２，５６５．６０ ５５．０５％ 申银万国 １，３２５，１１２．６７ ３３．５７％ 中金公司 ４４９，０６５．９１ １１．３８％ 合计 ３，９４６，７４４．１８
１００．００％
标签:保险 保险公司 北京 财政部 采掘 仓储 传播与文化产 电力 电子 房地产 纺织 非金属 分红 分析师 服装 估值 股权分置 冠城 管理层 广厦 宏观经济 互联网 化学 汇率 会计 机构 机械 基金 基金管理公司 家具 建设银行 建筑 交通运输 交易所 金融 金属 可转债 利率 林业 零售 煤气 木材 能源 年报 农业 农业银行 皮毛 期权 其他制造业 汽车 券业 人民币 人寿保险 山东 上海 上市公司 设备 社保基金 社会服务 深圳 审计 生物制品 石油 食品 市场 塑胶 塑料 铁路 统计 投资者 外汇 新股 信息技术 衍生 央行 医药 仪表 移动 饮料 印刷 佣金 渔业 造纸 增发新股 战略投资者 证监会 证券交易所 指数 制造业 中国 中国人寿 中金 中金公司 重庆 资产管理 资产管理公司 综合类
品种:(000001)深发展Ａ (000022)深赤湾Ａ (000024)招商地产 (000027)深圳能源 (000089)深圳机场 (000400)许继电气 (000537)广宇发展 (000625)长安汽车 (000651)格力电器 (000663)永安林业 (000900)现代投资 (000927)一汽夏利 (002233)塔牌集团 (002234)民和股份 (002235)安妮股份 (002238)天威视讯 (002240)威华股份 (002241)歌尔声学 (002242)九阳股份 (002245)澳洋顺昌 (002247)帝龙新材 (002248)华东数控 (002250)联化科技 (002258)利尔化学 (0135.HK)中国石油 (0166.HK)太 平 洋 (0168.HK)青岛啤酒 (0218.HK)申银万国 (0386.HK)中国石化 (0762.HK)中国联通 (0857.HK)中国石油 (101648)光大证券 (101650)招商证券 (1A0001)上证指数 (395021)可 转 债 (395099)总 成 交 (500006)基金裕阳 (600019)宝钢股份 (600028)中国石化 (600036)招商银行 (600037)歌华有线 (600050)中国联通 (600067)冠城大通 (600102)莱钢股份 (600104)上海汽车 (600111)包钢稀土 (600231)凌钢股份 (600350)山东高速 (600600)青岛啤酒 (600729)重庆百货 (600803)威远生化 (600900)长江电力 (601006)大秦铁路 (601088)中国神华 (601099)太平洋 (601169)北京银行 (601186)中国铁建 (601318)中国平安 (601390)中国中铁 (601628)中国人寿 (601857)中国石油 (601919)中国远洋 (601939)建设银行 (CHU)中国联通 (LFC)中国人寿 (SNP)中国石化
