|
|
1*
发表于 2008.7.4 10:55
| 只看该作者
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
招股意向书签署日期：２００８年５月９日
第一节 重大事项提示
１、公司实际控制人李新宇及其一致行动人宋鹰、周玉英承诺：自公司股票上市之日起３６个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；
其他股东湖南电广传媒 股份有限公司、张忠革、曾之杰、刘玉卿承诺其持有的公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不转让；
担任公司董事、高级管理人员的股东李新宇、宋鹰、张忠革、曾之杰承诺其持有的公司公开发行股份前已发行的股份在禁售期满之后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内不转让其所持有的本公司股份；
所有股东均承诺在发行人首次公开发行股票前十二个月内若增持发行人的股份，自持有新增股份之日起（以完成工商变更登记手续为基准日）的三十六个月内，不转让或委托他人管理本人所持有的该部分股份，也不由发行人回购所持有的该部分股份。
２、经发行人２００７年１１月１６日召开的２００７年第一次临时股东大会审议通过，发行人发行前滚存利润的分配政策为：若本次股票发行并上市成功，则本次股票发行之日前所滚存的可供股东分配的利润由公司新老股东依其所持股份比例共同享有。
３、公司董事长李新宇及其一致行动人宋鹰共持有公司股份３５，９８９，６９２股，而发行人的股东周玉英是李新宇的母亲，上述三人合计持股３８，９０２，１６５股，占发行前的股本比例为６４．９８％，因此李新宇是公司的实际控制人。李新宇有能力通过投票表决的方式对发行人的重大经营决策施加影响或者实施其他控制。如果李新宇利用其地位，从事有损于发行人利益的活动，将对发行人的利益产生不利影响。
４、公司本次募集资金将有较大部分用于固定资产投资。募集资金投资项目实施后，公司固定资产规模将上升，相应折旧费用也将会上升，从而给公司利润增长带来一定影响。
５、尽管手机动漫业务有着良好的市场前景，公司投资手机动漫项目有着较为丰富的运营经验保障和扎实的技术基础支撑，但手机动漫作为一项新型无线增值业务，广大用户对该业务的认可需要有一个体验过程；手机动漫业务开展需要通过大量的创新营销渠道进行推广，上述因素将会给公司投资手机动漫业务带来一定风险。
６、无线增值行业属于新兴行业，市场各项管理制度有一个逐渐完善过程，行业的监管水平逐年提高，无线增值服务商可能面临因违反无线增值业务管理规定而受到行业管理部门处罚的风险。另外无线增值业务面对的广大手机用户层次多样，无线增值服务提供商还存在被用户投诉的风险。
７、发行人通过与中国移动 、中国联通 等电信运营商合作，采用分成模式开展无线增值服务业务。发行人已经与上述电信运营商及其控股子公司等签订了业务合作协议。如果业务合作协议到期，而某家电信运营商中断与发行人的业务合作关系，发行人无线增值服务业务经营将受到影响。
发行人提请投资者认真阅读招股意向书［风险因素］章节，并特别注意上述风险的描述。
第二节 本次发行概况
■
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
■
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式及发起人
发行人是经湖南省地方金融证券领导小组湘金证字［２００１］０３５号《关于同意湖南拓维信息系统有限公司变更为湖南拓维信息系统股份有限公司的批复》的批准，以湖南拓维信息系统有限公司经审计的２００１年４月３０日帐面净资产２７，４２０，５６１．１２元为基准，按１：１的比例折股，整体变更设立的股份有限公司。
发行人于２００１年５月３１日在湖南省工商行政管理局注册登记成立，注册资本２７，４２０，５６１．００元。
２００６年１０月２４日，湖南省人民政府出具湘政函［２００６］２１１号《关于湖南拓维信息系统股份有限公司发起设立及股本变更情况的函》，对发行人的设立进行了确认。
公司发起人包括李新宇、宋鹰、张忠革、姚武超、范金鹏等５名自然人及上海锡泉投资有限公司。公司设立时发起人持股结构如下：
■
１、上海锡泉投资有限公司
上海锡泉投资有限公司公司成立于２００１年４月，是由湖南电广传媒股份有限公司、湖南骏豪置业有限公司和湖南国际会展有限公司共同出资设立的一家大型专业投资公司。公司注册地为：上海市浦东新区高桥大同路Ｂ４７－８５９号３０２－３０５室，注册资本１６，９４０万元。公司主要从事：实业投资（包括对高新技术产业的投资）、资产重组、企业收购与兼并、资产管理、投资咨询及相关业务。
上海锡泉投资有限公司成立于２００１年４月，是由湖南电广传媒股份有限公司、湖南骏豪置业有限公司和湖南国际会展有限公司共同出资设立的一家大型专业投资公司。公司注册地为：上海市浦东新区高桥大同路Ｂ４７－８５９号３０２－３０５室，注册资本１６，９４０万元。公司主要从事：实业投资（包括对高新技术产业的投资）、资产重组、企业收购与兼并、资产管理、投资咨询及相关业务。
２、五名自然人
■
（二）发起人及其投入资产的内容
发行人的发起人为自然人李新宇先生、宋鹰先生、张忠革先生、姚武超先生、范金鹏先生和企业法人上海锡泉投资有限公司共６家，各发起人以其在原有限责任公司中所占的股权投入。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人发行前总股本为５９，８６５，８３３股，本次发行的股份数量为２，０００万股，发行后总股本为７９，８６５，８３３股。其中：公司实际控制人李新宇（持股１８，２６６，４１２股）及其一致行动人宋鹰（持股１７，７２３，２８０股）、周玉英（持股２，９１２，４７３）承诺：自公司股票上市之日起３６个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；其他股东湖南电广传媒股份有限公司（持股１７，１５１，５６０股）、张忠革（持股１，７３６，５９７股）、曾之杰（持股１，４９６，６４６股）、刘玉卿（持股５７８，８６５股）承诺其持有的公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不转让；担任公司董事、高级管理人员的股东李新宇、宋鹰、张忠革、曾之杰承诺其持有的公司公开发行股份前已发行的股份在禁售期满之后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内不转让其所持有的本公司股份。发行人所有股东承诺，在发行人首次公开发行股票前十二个月内若增持发行人的股份，自持有新增股份之日起（以完成工商变更登记手续为基准日）的三十六个月内，不转让或委托他人管理本人所持有的该部分股份，也不由发行人回购所持有的该部分股份。
（二）发行前股东持股数量及比例
■
（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
在上述股东中，周玉英与李新宇是母子关系。宋鹰是李新宇的一致行动人。刘玉卿与张忠革是母子关系。除此之外，股东之间不存在其他关联关系。
四、发行人业务情况
（一）发行人的主营业务
发行人自设立以来，一直从事行业软件的开发，并利用技术优势，２００３年开始从事无线增值服务，公司成功实现业务升级。
（二）主要产品或服务及其用途
发行人主要产品和服务为提供行业软件开发及为手机用户提供无线增值服务。
１．主要软件产品用途
公司主要为电信重点行业客户提供专业综合软件平台的开发、集成与服务，共有２０余种。其中主要软件产品如下：
（１）拓维ＯＡ自动化办公系统
本产品支持多种接入方式和多种用户终端。提供的功能包括：①新到邮件、待办事宜的短信提示；②通过手机短信启动办公流程③为企业提供基于ＷＡＰ手机的扩展应用。④基于移动定位技术的跟踪应用，如为物流管理提供支持。⑤基于群组机制的短信群发服务。
（２）拓维ＭＳＳ管理支撑系统
该产品内涵为企业在拥有基本办公能力的基础上进一步提供对中高层管理的有力支撑。该系统着眼于支撑企业实现全局性宏观的管理，而不是拘泥于单项具体的业务流转上。其主要功能：通过业务流程的调整、重组和优化，实现企业管理流程的规范化并予以固化；实现各现存业务系统的融合。实施信息供应链管理，整合企业现有信息资源，提供各类管理信息；领导层提供经过精化的、高质量的管理信息，提高决策效果。
（３）拓维手机支付系统
本系统涵盖定向支付、微支付、小额支付、预支付、电子现金支付等多种安全支付方式、手机信息服务及技术。通过该系统，中国移动通信用户可以随时、随地、随意通过手机使用移动商务ＳＰ提供的业务服务，如投注彩票、购买商品、各种ＩＰ卡／上网卡、泊车、网站购物等等。通过此系统，建立并管理一个与用户手机号码和本人身份关联的支付帐户，它为移动用户提供一个通过手机进行交易支付和身份认证的途径。
（４）拓维邮件系统
该系统基本功能为：通过紧密结合手机增值数据业务的综合系统，为用户提供收发Ｅ－ｍａｉｌ，支持彩信彩信，具有邮件到达短信通知等增值服务功能的专家级电子邮箱服务业务。
（５）拓维统一信息系统
该系统实现了统一展现平台、工作流平台、统一消息平台、档案管理和电子工单电子工单子系统功能。主要面向移动通信行业。
（６）拓维决策支持（经营分析）系统
该系统主要功能为数据采集、数据汇总、个性化内容定制与展现、计算机辅助决策、个人助理等。主要面向移动通信、电信等行业。
２．发行人无线增值服务业务情况
（１）手机动漫类业务
手机动漫是指一种以动漫为元素基于手机ＷＡＰ、彩信、ＪＡＶＡ动画、Ｍｆｌａｓｈ等方式进行传播的电信增值业务。本公司于２００５年开始涉足手机动漫业务运营，在手机动漫开发和运营方面积累了丰富经验，是国内最早从事手机动漫增值电信产品和业务线品种最丰富的服务提供商之一，也是国内最大的手机动漫平台提供商和内容提供商。
（２）移动ＳＩ类业务
移动ＳＩ是中国移动定义的业务集成商，由中国移动认证，帮助中国移动面向集团客户和集团客户的目标用户提供集团产品和功能服务的合作伙伴。ＳＩ在此过程中负责客户渠道、产品集成和服务运营的全部或部分环节。移动ＳＰ与移动ＳＩ做的都是无线增值业务，但移动ＳＰ做的仅仅是针对移动现有个人用户，而移动ＳＩ用户主要面对的是行业单位及中小企业 业务，可以帮助中国移动发展新用户。用户一旦使用移动ＳＩ产品，则会对该产品形成相当程度的依赖，最终可以表现为对移动网络的依赖。
（３）平台类业务
平台支撑类业务主要是指与电信运营商合作建设并参与分成的业务。运营平台支撑类业务对于增值服务提供商商而言有着很高要求，开展此类业务的公司需要具有较高系统集成开发资质，较强公关能力。该类业务在上线运行前通常需要较长周期的商业试运行，项目投入大且具有一定风险，业务上线后还需提供长期后续平台维护服务，对增值服务提供商的技术要求比较高。本公司作为电信系统集成商在平台支撑类业务上有着其它一些增值服务提供商所不具备的优势。平台支撑类业务由于在商业模式上是与电信运营商的直接技术和业务合作，所以在业务营销、推广、用户发展上面可获得电信运营商较多支持，该类业务收入长期保持稳定。
（４）功能类业务
功能类业务是对用户个性化需求提供特色功能服务的业务，该类业务不依赖于服务内容。提供功能类业务的增值服务提供商，必须在业务创新能力、技术创新能力、把握用户需求能力以及无线增值业务发展方向等方面具备较高水平。
（５）普通类业务
本公司将用户已经产生一定消费习惯的无线增值业务归纳为普通类业务。公司自提供无线增值服务以来，依托扎实技术基础和业务独创性，通过业务内置ＳＴＫ、用户免费体验、注册抽奖等多种营销方式，在传统无线增值业务上积累了较为庞大的用户群。该类业务在运营过程中，虽受到其它增值服务提供商类似业务竞争以及行业监控政策加强的影响而出现波动，但受用户消费粘性习惯支持而影响有限。
（三）产品销售方式和渠道
对于软件行业，发行人主要通过参加投标并在竞标中胜出来取得业务合同；对于无线增值行业，发行人主要通过市场宣传以及电信营运商的政策倾斜和市场推动来提供相应业务服务。
（四）产品生产所需主要原材料
发行人主要产品和服务所需的主要原材料包括：操作系统、数据库、防火墙等各种系统软件、支撑软件和应用软件：服务器、工作站、交换机、路由器、微机操作终端、局域网／广域网模块、接口转换器、工控机、机箱、机柜、磁带机、磁带库、磁盘阵列、ＣＰＵ、光纤连接电缆、硬盘等硬件；作为无线增值服务内容的音乐、图片、动画等协议授权使用资源等。
发行人能源供应主要为电力，由公司办公所在地电力部门统一提供。
（五）行业竞争情况及行业地位
发行人所属行业从广义上说，分别属于软件行业及无线增值电信行业。
１．软件行业
公司主要为电信重点行业客户提供专业综合软件平台的开发、集成与服务。电信行业的应用软件及系统集成业务属于国家重点扶持与鼓励发展的战略性产业。中国电信 行业信息化建设从上世纪八十年代开始经过多年发展，已经成为全球最大市场之一，并由此带动了电信应用软件与系统集成产业的快速发展。电信行业的应用软件和系统集成业务，是在现有电信运营商网络基础上，为了开展业务、为用户提供服务而建立的网络管理系统、运营支撑系统以及基于业务运营支撑系统的企业管理系统等在内的整体企业运营解决方案。
本公司积极参与电信行业企业信息化建设。公司先后承接了联通总部及其全国６个省（广东、山西、湖南、江西、河北、河南）的管理支撑系统、６个省市的手机支付系统（其中包括中国联通的广东、河南、湖南、天津、浙江５个分公司和中国移动的湖南、上海２个分公司）、８个省（广东、山西、湖南、湖北、江苏、陕西、河北、黑龙江）的协同办公系统，２个省的经营分析系统（江西联通和湖南电信、湖南移动）；公司承担了湖南移动梦网、湖南移动短信网关、湖南移动商务网以及湖南移动全网包括１４个地市的统一信息平台一、二期工程，ＢＯＳＳ系统扩容升级改造等软件开发业务。公司在统一信息平台工作流引擎设计、ＭＳＳ管理支撑系统中间件、移动经营分析系统大数据量处理等技术上处于业内领先水平。多年以来，公司以出色的产品质量和技术水平赢得了用户认可。
２．无线增值行业
无线增值服务是在通信技术、计算机技术、互联网技术不断发展融合的基础上，在人们对以信息为基础的各种应用需求快速增长的刺激下，在社会信息化水平日益提高的前提下，迅速发展的一种全新的服务方式。
本行业主要企业有腾讯 、新浪 、搜狐 、空中网 、华友世纪 、北纬通信 等。发行人直接面向移动通讯终端个人用户和中小企业用户提供无线增值服务，而新浪、搜狐、网易 等均是依托各自门户优势，以无线增值＋互联网的模式主要为个人用户提供服务，本公司与上述公司在提供服务的主体及服务收费方式等方面存在一定差异。本公司目前无线增值服务业务类型主要包括手机动漫类、中小企业和行业应用类（移动ＳＩ）、平台支撑类、功能类、普通类，上述业务已经成为公司营业收入重要来源，奠定了公司高速增长的业务基础。公司无线增值业务收入近三年（２００５年～２００７年）较上期增长率分别为：２４８．３２％、８８．７６％、７３．５１％。上述同行业公司无线增值业务收入２００５及２００６年较上期平均增长率分别为：７０．３０％、２４．１８％。发行人无线增值业务年均增长率高于市场平均水平的原因主要在于：本公司介入无线增值行业时间相对较短，收入增长率指标计算基数较低；业务内容符合各类用户需求，用户对公司增值业务粘性较高。
五、发行人有关资产权属情况
１．发行人目前拥有１宗土地使用权，证书编号：长国用（２００６）第００８１７０号，该土地位于湖南长沙市高新技术开发区，土地面积２２，３０３．８７平方米，有效使用期限截止至２０５６年２月１２日。公司以出让方式获得该宗土地使用权并缴纳土地使用款。
２．专利技术。公司承担了国家８６３计划基于网络的数字卡通动画制作及传播应用平台技术的建设，其核心技术获得国家发明专利：《交互式卡通动画节目制作和播放方法》，专利号：ＺＬ２００５１００３２１４５．０
３．软件著作权。发行人拥有“ＯＡ自动化办公信息系统Ｖ１．０”等２７项软件著作权。
４．商标权。发行人拥有两项注册商标，注册号分别为３１４６８４８号、３１４６８４９号。
六、同业竞争及关联交易
（一）同业竞争
本公司实际控制人李新宇目前专注于发行人的经营，除投资本公司外，李新宇没有其他投资，因此发行人与实际控制人不存在同业竞争的情况。
发行人控股股东、实际控制人李新宇以及其一致行动人宋鹰已出具《避免同业竞争承诺函》，声明自己在中国境内（包括香港、澳门和台湾）目前不存在、将来也不会存在任何直接或间接与本公司的业务构成竞争的业务，并承诺赔偿本公司因自己违反本承诺的任何条款而遭受或产生的任何损失或开支。
（二）关联交易
（１）提供资金
发行人全资子公司湖南互动传媒有限公司于２００５年１２月向湖南蓝猫信息科技有限公司（现已更名为湖南米诺信息科技有限公司）提供资金８００万元，该款项已于２００６年１月５日收回。
（２）担保和抵押
２００７年度湖南电广传媒股份有限公司为本公司短期流动资金借款提供保证担保，借款本金为１，２００万元，借款期限为２００７年９月２８日至２００８年９月２８日。
湖南电广传媒股份有限公司为本公司短期借款提供保证担保，借款本金为１，５００万元，借款期限为２００６年９月２５日至２００７年９月１４日，该贷款已经于２００７年７月全部归还。
发行人原股东上海锡泉实业有限公司为本公司２００４年３月１３日至２００６年３月１３日期间的贷款提供最高额为２，０００万元的连带责任担保，该期间贷款已于２００６年４月全部归还。
最近三年，发行人关联交易发生金额较为稳定，占发行人营业收入的比例较小。对公司经营成果无实质性影响。
七、董事、监事及高级管理人员的情况
（一）基本情况
■
（二）兼职情况：
■
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
发行人的控股股东和实际控制人为李新宇，李新宇是公司的创始人之一，现任公司董事长、总经理。李新宇专注于发行人的经营，没有经营其他业务。
李新宇目前直接持有发行人３０．５１％的股份，宋鹰持有本公司２９．６１％的股份。根据双方签订的《一致行动人协议》，宋鹰为李新宇的一致行动人，本公司实际控制人为李新宇。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）发行人财务报表
１．合并资产负债表单位：元
■
合并资产负债表（续）单位：元
■
２．合并利润表单位：元
■
３．合并现金流量表单位：元
■
４．合并现金流量表补充资料单位：元
■
（二）最近三年非经常性损益表单位：元
■
（三）主要财务指标
■
（四）管理层讨论与分析
１．财务状况分析
（１）本公司保持较多货币资金余额的原因
①公司正常运转需要经营流动资金
为了适应公司业务的高速发展，发行人需要储备足够货币资金维持日常周转。与此同时，软件行业特点决定公司的业务开展，特别是系统集成业务的开展需要公司垫付大量货币资金。
②抵御市场竞争风险的需要
当前，国内无线增值服务行业内部竞争日趋激烈，行业处在深度整合之中。作为一家成长型的中小企业，在企业发展过程中，本公司始终面临来自市场竞争的压力。本公司除了提升以本地化经营为基础、通过技术创新而建立起来的核心竞争力以外，必须不断创造利润、持有足够的货币资金以防止来自外部的并购压力，抵御市场竞争风险。
③及时把握市场业务机会的需要
无线增值服务行业的产品是信息和娱乐服务，而信息始终处于变化之中，用户对娱乐服务的兴趣转变快，业务机会稍纵即逝。本公司可抵押物较少，难以及时获得足额的银行贷款，因此，需要储备足够货币资金以把握市场可能出现的任何业务机会。
④发展新型无线增值业务的需要
３Ｇ商用将有力地促进国内无线增值服务行业的发展，特别３Ｇ业务将对手机动漫和ＳＩ类无线增值业务等提供良好的发展契机。公司目前手机动漫需要投资１．５亿，其中利用自有资金投资７，０００万。因此公司需要储备足够的货币资金以备即将进行大规模投资。
⑤实施并购战略的需要
收购兼并是推动无线增值产业不断发展的重要方式。随着本公司业务扩张步伐加快，需要通过收购兼并方式拓展市场。根据本公司业务发展目标，未来两到三年，本公司将积极实施对外并购战略，这也要求本公司加大货币资金储备。
（２）固定资产变化的原因
报告期内，发行人根据业务发展需要，逐步加大固定资产投资，公司固定资产及在建工程规模逐年增加。固定资产的增加，主要系拓维科技园一期的投资建设和机器设备购买组成。随着公司募集资金项目建设中一定数量的大型服务器等硬件及拓维科技园扩建工程项目投资运作，公司的固定资产占总资产的比例将进一步上升，公司将搭建起自身独立的一流软件开发测试环境和无线增值业务运营平台，从而为公司业务发展奠定扎实硬件基础。
２．主要资产减值准备的计提情况
（１）应收帐款减值准备计提情况
本公司２００５年、２００６年、２００７年应收帐款余额分别为６，５１６．４２万元，４，９９２．８６万元、５，１２６．０４万元。应收帐款绝对额偏大主要原因是随着业务规模不断扩大，公司按照行业惯例给予客户一定信用付款期限所致。为了加快公司的资金周转，提高资金的利用率，公司正在采取积极的收款政策来加强应收帐款催收力度，并取得一定效果。与２００５年相比，公司２００６年、２００７年应收帐款出现明显下降。随着公司业务壮大，公司将采取缩短客户信用付款期限和实施更有效应收帐款管理政策，促使公司应收帐款绝对金额进一步下降。
本公司应收帐款占总资产和流动资产的比例较高，这是由于公司采取稳健的财务政策，没有用大量借贷资金进行发展而依靠自身盈利进行资本积累从而实现规模扩张，导致公司资产总额偏小，应收帐款占总资产和流动资产的比例较高。随着公司资产规模的逐步扩大，该指标正呈逐年下降趋势。若公司成功发行上市，该财务指标会进一步的下降。
截至２００７年１２月３１日，本公司一年以内的应收帐款比例为８１．９２％，二年以内的应收帐款比例为９８．２６％，帐龄结构非常理想。公司按稳健性的原则对不同帐龄的应收帐款分别按一定比例计提了坏帐准备，本公司认为应收帐款计提已经相当充分。与同行业上市公司相比，本公司计提坏账准备充足，符合公司实际情况，不低于同行业的平均水平。
（２）存货减值准备计提情况
近年来本公司存货余额９０％以上是应客户要求代购的配套软硬件和原材料，一般购入时间较短，且本公司在与客户签订合同时详细约定了各种代购配套软硬件和原材料的销售价格，在售价已明确的情况下回避了存货跌价的风险，其他存货也不存在遭受损毁、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本的情况，因此，本公司根据存货的实际存在状况未对其提取跌价准备，存货质量良好。
（３）固定资产减值准备计提情况
本公司固定资产的使用状况良好，不存在减值的情形。
３．本公司偿债能力分析
最近三年本公司流动比率、速动比率、资产负债率、息税折旧摊销前利润和利息保障倍数的变动情况见下表：
■
从变动趋势上看，本公司流动比率和速动比率始终优于标准数值，表明本公司具有较强的短期偿债能力。
本公司资产负债率处于合理水平，对债务有较强的保障能力。本公司息税折旧摊销前利润指标呈现逐年提高的趋势，远高于各期末银行短期借款的余额，本公司通过加强管理、提高资金利用效率和公司盈利能力，使公司的息税折旧摊销前利润呈逐年大幅递增趋势。从利息保障倍数的变化来看，由于公司息税前利润指标逐年递增，而公司每年的利息保持相对稳定的水平，因此利息保障倍数与息税前利润指标保持相同增长趋势，使公司保持了很强的偿付能力。
从经营活动产生的现金流量情况看，最近三年本公司经营活动产生的现金流量净额见下表：
单位：元
■
２００５年至今，本公司经营活动产生的现金流量净额一直呈上升的趋势，表明本公司经营活动产生的现金流量已经处于良好的运转状态。与公司营业收入增长的态势保持一致。公司管理层在２００５年加大对无线增值服务业务的投入，将无线增值服务业务不断做大做强，公司的经营活动产生的现金流量净额不断攀升，２００７年度９，２９７．０８万元，不仅能保证企业经营活动的稳定健康发展，还能为企业投资规模的扩大、债务的偿还提供资金来源。
本次发行募集资金到位后，本公司的资本实力将更为增强，资产负债结构将得到进一步改善，举债经营的财务风险将进一步降低。
４．盈利能力分析
（１）营业收入的构成
最近三年发行人营业收入按产品类别分类如下：
单位：元
■
（２）营业收入变动分析
公司最近三年的营业收入的呈增长态势，２００５年、２００６年和２００７年公司分别实现营业收入１３，６８９．１４万元、１６，３４３．６５万元和２３，３４６．６１万元，２００７年、２００６年公司营业收入分别比上一年增长４２．８５％和１９．３９％。
（３）利润来源分析
公司营业利润主要来源于行业软件开发和无线增值服务。
单位：元
■
从公司最近三年的主要利润来源显示，公司的行业软件开发应用业务形成的利润保持稳定，公司２００６年的行业软件开发的利润增加主要是本公司定制软件及技术服务的客户相对比较集中，在本地的定制软件项目相对较多，相关人员的差旅费用节约降低了相关成本费用；公司早期开发的技术已逐步成熟，针对这部分客户的成本支出相对发生较少。公司无线增值服务业务利润连续三年多保持高速的增长，逐渐成为公司利润的主要来源，公司的发展战略是进一步夯实行业软件开发业务，加大无线增值服务的业务发展。随着公司的发展战略逐步实施，公司未来利润来源绝大部分将来源于无线增值服务。
（４）影响发行人盈利能力连续性和稳定性的主要因素
①行业软件开发产品客户的维护和拓展
发行人三年软件收入的增长保持稳定，软件开发应用未来收入的增长主要取决于公司对软件开发项目老客户的维护和新客户的拓展。
老客户维护方面：一方面公司为老客户开发的项目在未来的系统改造、扩容、升级等方面的需求为公司带来稳定的盈利来源；另一方面公司通过为老客户开发项目在业内树立了良好的口碑，无形中为本公司新客户拓展产生了有力的宣传影响。
新客户拓展方面：一方面公司产品丰富，已经形成了企业信息化管理一系列完整的产品线，开发出２０多个适合于电信、烟草和制造、流通行业的大型信息化软件产品，并在相应行业取得了良好的应用效果。主要产品包括面向电信行业的ＯＡ（协同办公）、ＥＩＰ（企业信息门户）、移动支付系统、新一代增值电信服务平台、电信商业智能分析系统；面向烟草行业的协同制造执行系统、现代物流及供应链管理系统（ＣＲＭ）。公司依托丰富行业软件开发实践经验和大量客户积累，在ＣＭ（合同管理）、ＲＭ（报表管理）、ＰＭ（项目管理）、电子签名、内外网一体化管理等软件产品开发方面也取得良好效果；另一方面，公司产品覆盖面广，目前产品覆盖了湖南、安徽、山西、上海、广东、河北、江西等１０多个省份。产品的巨大优势再辅以雄厚的技术开发实力和一流的专业市场营销队伍为支持，公司在新客户拓展方面游刃有余，行业软件开发的市场份额每年保持稳定的增长。
②应收帐款回收
如果应收帐款发生坏帐损失，将直接影响公司的业绩。２００３年公司本着谨慎性原则，根据公司实际情况提高了坏帐计提的比例。针对个别欠款项目的坏账情况采用个别计提的办法，发行人坏账准备计提比例与软件上市公司平均水平相比更为稳健。
１．股票种类：
人民币普通股（Ａ股）
２．每股面值：
１．００元
３．发行股数：
２，０００万股，占发行后总股本的２５．０４％
４．每股发行价：
通过向询价对象初步询价确定发行价格区间；综合初步询价结果和市场情况确定发行价格，不再进行累计投标询价
５．发行市盈率：
【】倍
６．发行前归属于母公司每股净资产：
２．７５元／股
７．发行后预计每股净资产：
【】元
８．发行市净率：
【】倍
９．发行方式：
采用网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式
１０．承销方式：
承销团余额包销
１１．发行对象：
询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
１２．预计募集资金总额和净额：
总额约【】亿元，扣除发行费用后的净额约为【】亿元
１３．发行费用：
【】万元
其中：承销保荐费用：
【】万元
审计费用：
【】万元
律师费用：
【】万元
发行手续费用：
【】万元
发行人名称：
湖南拓维信息系统股份有限公司
英文名称：
ＨＵＮＡＮ ＴＡＬＫＷＥＢ ＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮ ＳＹＳＴＥＭ ＣＯ．，ＬＴＤ．
注册资本：
５９，８６５，８３３元
法定代表人：
李新宇
董事会秘书：
徐玉堂
设立日期：
２００１年５月３１日
住所：
长沙高新技术产业开发区Ｃ４组团Ｂ－５１１
联系地址：
长沙市桐梓坡西路２９８号
邮政编码：
４１０２０５
电话：
０７３１－８６６８２７０
传真：
０７３１－８７９９８６６
互联网网址：
ｗｗｗ．ｔａｌｋｗｅｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
电子信箱：
ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ＠ｔａｌｋｗｅｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
发起人名称（姓名）
持股数量（股）
持股比例（％）
股权性质
李新宇
８，７８２，８０６
３２．０３
自然人股
宋鹰
８，５００，３７４
３１．００
自然人股
上海锡泉投资有限公司
８，２２６，１６８
３０．００
法人股
张忠革
１，１１０，５３３
４．０５
自然人股
姚武超
４００，３４０
１．４６
自然人股
范金鹏
４００，３４０
１．４６
自然人股
姓名
设立时在公司任职情况
住所
身份证号码
李新宇
总经理
湖南省长沙市
３２０１０６６５０８２７０８１
宋鹰
副总经理
湖南省长沙市
４３０１０３１９６５１００５２０３０
张忠革
副总经理
湖南省长沙市
１１０１０８６４１１０７９１３
姚武超
市场总监
湖南省长沙市
４３０１０３７２０７２７１５７
范金鹏
技术总监
湖南省长沙市
４３０１０５６８０２１５１０３
股东名称
股份（股）
股权比例（％）
李新宇
１８，２６６，４１２
３０．５１
宋鹰
１７，７２３，２８０
２９．６１
湖南电广传媒股份有限公司
１７，１５１，５６０
２８．６５
周玉英
２，９１２，４７３
４．８６
张忠革
１，７３６，５９７
２．９０
曾之杰
１，４９６，６４６
２．５０
刘玉卿
５７８，８６５
０．９７
合 计
５９，８６５，８３３
１００．００
序号
姓名
在本公司任职情况
２００７年薪酬情况（万元）
持有公司股份数量（股）
１
李新宇
董事长、总经理
３０．３５
１８，２６６，４１２
２
宋鹰
副董事长、副总经理
未在拓维领取薪酬
１７，７２３，２８０
３
袁楚贤
副董事长
３．００
无
４
张忠革
董事、副总经理
２７．３５
１，７３６，５９７
５
徐玉堂
董事、财务总监、董事会秘书
１９．９６
无
６
曾之杰
董事
３．００
１，４９６，６４６
７
伍中信
独立董事
３．００
无
８
张跃
独立董事
３．００
无
９
吴泉源
独立董事
３．００
无
１０
向黎生
监事会主席、技术副总监
１４．６０
无
１１
董翼军
监事、技术副总监
２０．２４
无
１２
田原源
监事
未在拓维领取薪酬
无
１３
黄霞
总经理助理
１３．６０
无
１４
田苗
核心技术人员
１２．００
无
姓名
兼职单位及所任职务
兼职单位与发行人关系
李新宇
湖南互动传媒有限公司董事
发行人之全资子公司
宋鹰
湖南互动传媒有限公司董事长、总经理
发行人之全资子公司
袁楚贤
湖南电广传媒股份有限公司董事、副总裁
发行人之股东
张忠革
湖南互动传媒有限公司董事
发行人之全资子公司
曾之杰
华登国际投资集团副总裁
无关联关系
伍中信
湖南财经专科学校校长
无关联关系
张跃
北京恒智创远软件技术有限公司董事长
无关联关系
吴泉源
国防科技大学计算机学院教授、博士生导师
无关联关系
黄霞
湖南互动传媒有限公司财务总监
发行人之全资子公司
资 产
２００７年１２月３１日
２００６年１２月３１日
２００５年１２月３１日
流动资产：
货币资金
９８，６９１，５５１．６１
８１，８１２，１１９．８８
２８，８８６，９７４．０７
交易性金融资产
－
－
－
应收票据
－
－
－
应收利息
３８４，１５０．１０
１６３，８７５．００
－
应收账款
５１，２６０，４３６．０５
４９，９２８，５６６．２７
６５，１６４，１７６．８１
预付款项
５０５，４４３．２５
１，２７６，０７０．３８
１１，６３４，５０６．２６
应收股利
－
－
－
其他应收款
４，０３４，５２８．８８
４，６６０，３３８．１３
１３，６８９，９８６．２３
存货
７，２８４，２０３．１８
８，４０１，２９２．２７
２０，３７３，７３４．９７
一年内到期的非流动资产
－
－
－
其他流动资产
１２２，１７６．００
２５８，６４７．３２
４１９，８３９．００
流动资产合计
１６２，２８２，４８９．０７
１４６，５００，９０９．２５
１４０，１６９，２１７．３４
非流动资产：
可供出售金融资产
－
－
－
持有至到期投资
－
－
－
长期应收款
－
－
－
长期股权投资
５，７４５，４７５．９８
４，６５２，９８７．１９
６，７６２，３３３．７７
投资性房地产
－
－
－
固定资产
２８，６９６，３４３．２４
１７，０８５，４４２．６６
８，４７８，６５４．７０
在建工程
２９，１５８，６９６．３４
１１，２５７，０２９．９９
１９３，０２１．３８
工程物资
－
－
－
固定资产清理
－
－
－
无形资产
１２，２２４，５７８．９３
７，０７４，０７６．０５
－
开发支出
－
－
－
商誉
３４１，８０６．３８
３４１，８０６．３８
－
长期待摊费用
－
２００，８６２．０９
－
递延所得税资产
７８７，２２５．８７
５８９，４８６．２７
８５５，７７７．３３
其他非流动资产
－
－
－
非流动资产合计
７６，９５４，１２６．７４
４１，２０１，６９０．６３
１６，２８９，７８７．１８
资产总计
２３９，２３６，６１５．８１
１８７，７０２，５９９．８８
１５６，４５９，００４．５２
负债及股东权益
２００７年１２月３１日
２００６年１２月３１日
２００５年１２月３１日
流动负债：
短期借款
１２，０００，０００．００
１５，０００，０００．００
１５，０００，０００．００
交易性金融负债
－
－
－
应付票据
－
－
－
应付账款
１９，７５７，２２６．５８
１６，３５５，２７５．３２
２２，７２３，０７９．４２
预收款项
－
１９０，３８３．８３
６２１，９０４．１８
应付职工薪酬
５２３．７６
９４１，２４８．０６
７６９，０１３．８４
应交税费
３，２６７，６３２．９０
５，２３５，２４６．１７
４，３２６，２７３．６４
应付利息
－
－
－
应付股利
－
－
２４７，４１８．２１
其他应付款
８，３０９，５０４．８１
２，９５６，３２５．８３
４，５４５，７５１．７２
一年内到期的非流动负债
－
－
－
其他流动负债
－
６５，１０６．２９
６７，４６０．００
流动负债合计
４３，３３４，８８８．０５
４０，７４３，５８５．５０
４８，３００，９０１．０１
非流动负债：
长期借款
－
－
－
应付债券
－
－
－
长期应付款
－
－
－
专项应付款
－
－
－
递延收益
１，５５７，６４７．０６
预计负债
－
－
－
递延所得税负债
９８，４２７．１０
９８，４２７．１０
９９，０８６．６８
其他非流动负债
－
－
－
非流动负债合计
１，６５６，０７４．１６
９８，４２７．１０
９９，０８６．６８
负债合计
４４，９９０，９６２．２１
４０，８４２，０１２．６０
４８，３９９，９８７．６９
股东权益：
股本
５９，８６５，８３３．００
５９，８６５，８３３．００
４３，０６８，９４５．００
资本公积
２，１０５，２０５．１３
１，５８２，２１９．７９
１，４１３，４９３．０８
减：库存股
－
－
－
盈余公积
１２，７６０，９１２．２２
８，６１４，８９０．２４
６，１６６，４６５．６７
未分配利润
９０，０２３，９６７．９７
５４，８０１，９５１．６９
４５，４７５，６９６．７６
外币报表折算差额
－
－
－
归属于母公司股东权益合计
１６４，７５５，９１８．３２
１２４，８６４，８９４．７２
９６，１２４，６００．５１
少数股东权益
２９，４８９，７３５．２８
２１，９９５，６９２．５６
１１，９３４，４１６．３２
股东权益合计
１９４，２４５，６５３．６０
１４６，８６０，５８７．２８
１０８，０５９，０１６．８３
负债及股东权益总计
２３９，２３６，６１５．８１
１８７，７０２，５９９．８８
１５６，４５９，００４．５２
项 目
２００７年度
２００６年度
２００５年度
一、营业收入
２３３，４６６，１２１．１７
１６３，４３６，５０４．３９
１３６，８９１，４１１．３７
减：营业成本
９８，８０１，９６４．５７
６５，４８９，２０５．９１
７５，８０９，６６５．５１
营业税金及附加
５，４６４，２４３．６２
３，７５１，４９２．８７
１，８７８，２７４．３４
销售费用
１６，８８４，８９９．８３
９，４７１，５０４．８９
５，５１９，７７０．５９
管理费用
３２，１１３，３９２．４２
２３，１３７，７４４．４３
１８，３７５，２２０．２６
财务费用
－９３８，２８３．８２
－３１４，８３２．５３
９３６，１３４．１５
资产减值损失
－６２２，３６０．０８
－１，２９４，７０３．６１
９６３，５８７．７９
加：公允价值变动收益
－
－
－
投资收益
１，３３４，４８４．２２
８３０，６５３．４２
３，５６７，７６８．１８
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
１，３３４，４８４．２２
８３０，６５３．４２
３，５６７，７６８．１８
三、营业利润
８３，０９６，７４８．８５
６４，０２６，７４５．８５
３６，９７６，５２６．９１
加：营业外收入
２，８４８，４３２．６８
１，２８７，６９０．０９
１，９２４，３６１．３８
减：营业外支出
２５０，０００．００
２７３，８２６．８０
１０５，２８８．１６
其中：非流动资产处置损失
－
１０，０８２．２４
１０５，２８８．１６
四、利润总额
８５，６９５，１８１．５３
６５，０４０，６０９．１４
３８，７９５，６００．１３
减：所得税费用
８，０８４，５３４．５３
４，４８２，２７０．９３
１，４８０，７８９．１４
五、净利润
７７，６１０，６４７．００
６０，５５８，３３８．２１
３７，３１４，８１０．９９
其中：归属于母公司所有者的净利润
６３，３１４，３７１．４６
５０，１０６，０４０．００
３２，９１２，７０７．７８
少数股东损益
１４，２９６，２７５．５４
１０，４５２，２９８．２１
４，４０２，１０３．２１
六、每股收益
（一）基本每股收益
１．０６
０．８４
０．７６
（二）稀释每股收益
１．０６
０．８４
０．７６
项 目
２００７年度
２００６年度
２００５年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
２４１，４４１，９２２．４０
１８６，４１６，１４９．１１
１４９，２０６，７５９．９８
收到的税费返还
１，６５２，８３８．７６
３４３，４１８．８０
－
收到的其他与经营活动有关的现金
５，１６８，８４２．４２
１１，３６６，０８１．２２
１０，５３２，０９８．１０
经营活动现金流入小计
２４８，２６３，６０３．５８
１９８，１２５，６４９．１３
１５９，７３８，８５８．０８
购买商品、接受劳务支付的现金
８１，６３９，２９３．７９
６２，１９４，６３７．９４
８９，４７３，５３２．１９
支付给职工以及为职工支付的现金
３３，５０６，０７５．６１
１５，８５０，７３４．７１
１２，８５９，３４０．１２
支付的各项税费
１３，０６８，４３６．０３
１３，８０９，７６８．５１
４，４９４，０７２．２３
支付的其他与经营活动有关的现金
２７，０７９，００３．１７
１７，２２７，３９６．９０
２４，４６９，７７８．７７
经营活动现金流出小计
１５５，２９２，８０８．６０
１０９，０８２，５３８．０６
１３１，２９６，７２３．３１
经营活动产生的现金流量净额
９２，９７０，７９４．９８
８９，０４３，１１１．０７
２８，４４２，１３４．７７
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
－
－
取得投资收益所收到的现金
５６８，３８２．５０
２，９４０，０００．００
－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
－
６，４７０．００
５３，５７５．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
４５８，１１２．０８
－
－
收到的其他与投资活动有关的现金
２８，０００，０００．００
－
－
现金流入小计
２９，０２６，４９４．５８
２，９４６，４７０．００
５３，５７５．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
３７，２６４，９９０．１５
２１，５６９，４５５．７０
８，４０９，１５１．３５
投资所支付现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
５，９４６，８７７．７９
支付的其他与投资活动有关的现金
１６，９９０，０００．００
３４，０００，０００．００
－
现金流出小计
５４，２５４，９９０．１５
５５，５６９，４５５．７０
１４，３５６，０２９．１４
投资活动产生的现金流量净额
－２５，２２８，４９５．５７
－５２，６２２，９８５．７０
－１４，３０２，４５４．１４
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
５８８，０００．００
３，７２０，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款所收到的现金
１２，０００，０００．００
１５，０００，０００．００
１５，０００，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
１２，０００，０００．００
１５，５８８，０００．００
１８，７２０，０００．００
偿还债务所支付的现金
１５，０００，０００．００
１５，０００，０００．００
１５，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
３６，８５２，８６７．６８
１８，０８２，９７９．５６
１，８７５，２２５．４０
其中：子公司支付给少数股东的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
５１，８５２，８６７．６８
３３，０８２，９７９．５６
１６，８７５，２２５．４０
筹资活动产生的现金流量净额
－３９，８５２，８６７．６８
－１７，４９４，９７９．５６
１，８４４，７７４．６０
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
２７，８８９，４３１．７３
１８，９２５，１４５．８１
１５，９８４，４５５．２３
加：期初现金及现金等价物余额
４７，８１２，１１９．８８
２８，８８６，９７４．０７
１２，９０２，５１８．８４
六：期末现金及现金等价物余额
７５，７０１，５５１．６１
４７，８１２，１１９．８８
２８，８８６，９７４．０７
补充资料
２００７年度
２００６年度
２００５年度
１、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
７７，６１０，６４７．００
６０，５５８，３３８．２１
３７，３１４，８１０．９９
加：资产减值准备
－６２２，３６０．０８
－１，２９４，７０３．６１
９６３，５８７．７９
固定资产折旧
８，５７０，２１１．０１
３，２９２，０４９．１８
１，７９５，６７２．９５
无形资产摊销
８００，５５０．３８
６，００１．９５
－
长期待摊费用摊销
２００，８６２．０９
－
－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”填列）
－
１０，０８２．２４
１０５，２８８．１６
财务费用（收益以“－”填列）
５７，３４１．１７
－１２５，１５７．８３
１，０１９，６８６．５０
投资损失（收益以“－”填列）
－１，３３４，４８４．２２
－８３０，６５３．４２
－４，８８０，１２９．５６
递延税款资产的减少 （增加以“－”填列）
－１９７，７３９．６０
２６６，２９１．０６
－１１９，５４７．２３
递延税款负债的增加 （减少以“－”填列）
－
－６５９．５８
９９，０８６．６８
存货的减少（增加以“－”填列）
１，１１６，４０９．０９
１１，９７２，４４２．７０
－３，４７６，４４８．８３
经营性应收项目的减少（增加以“－”填列）
－３０７，４８２．８８
３２，０４６，６９１．６５
－１，３９６，９４６．６７
经营性应付项目的增加（减少以“－”填列）
４，７０６，０６６．７３
－１７，０１６，４４９．４５
－２，９５４，２９３．０１
其他
２，３７０，７７４．２９
１５８，８３７．９７
－２８，６３３．００
经营活动产生的现金流量净额
９２，９７０，７９４．９８
８９，０４３，１１１．０７
２８，４４２，１３４．７７
２、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
－
－
－
一年内到期的可转换公司债券
－
－
－
融资租入固定资产
－
－
－
３、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额
７５，７０１，５５１．６１
４７，８１２，１１９．８８
２８，８８６，９７４．０７
减：现金的期初余额
４７，８１２，１１９．８８
２８，８８６，９７４．０７
１２，９０２，５１８．８４
加：现金等价物的期末余额
－
－
－
减：现金等价物的期初余额
－
－
－
现金及现金等价物的净增加额
２７，８８９，４３１．７３
１８，９２５，１４５．８１
１５，９８４，４５５．２３
非经常性损益项目
２００７年度
２００６年度
２００５年度
１、非流动资产处置损益
－
－１０，０８２．２４
－１０５，２８８．１６
２、越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
－
－
－
３、计入当期损益的政府补助
１，５０６，７６４．７１
２，１６４，００．００
６１２，００．００
４、债务重组损益
３７９，３３３．９２
－７５，７１６．８６
５、除上述之外的各种营业外收支净额
－２５０，００．００
－１８７，７５６．４１
１，３１２，３６１．３８
非经常性损益合计
１，６３６，０９８．６３
１，８９０，４４４．４９
１，８１９，０７３．２２
减：所得税影响数
２０３，４１４．７９
２３５，９１１．３５
７６，００６．７８
少数股东损益影响数
８７，１４４．４０
１２０，１８３．９７
３０８，０１１．２２
税后净利润影响数
１，３４５，５３９．４４
１，５３４，３４９．１７
１，４３５，０５５．２２
上述影响额占当年净利润比例
２％
３％
４％
归属于公司普通股股东的净利润
６３，３１４，３７１．４６
５０，１０６，０４０．００
３２，９１２，７０７．７８
扣除非经常性损益后的净利润
６１，９６８，８３２．０２
４８，５７１，６９０．８３
３１，４７７，６５２．５６
项目
２００７年
２００６年
２００５年
流动比率（倍）
３．７４
３．６０
２．９０
速动比率（倍）
３．５８
３．３９
２．４８
应收账款周转率（次／年）
４．３１
２．６２
１．９２
存货周转率（次／年）
１２．６０
４．５５
４．０７
息税折旧摊销前利润（元）
８１，０２７，８７０．６４
５７，７６１，２０４．２３
３７，２０８，８５６．３７
利息保障倍数（倍）
１１７．６１
８０．８４
３６．４９
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权）占净资产比例（％）
３．２７
０．１９
－
母公司资产负债率（％）
３１．３８
３４．６２
４１．２３
归属于母公司每股净资产（元／股）
２．７５
２．０９
２．２３
每股经营活动的现金流量（元／股）
１．５５
１．４９
０．６６
每股净现金流量（元／股）
０．４７
０．３２
０．３７
项目
２００７年
２００６年
２００５ 年
流动比率（倍）
３．７４
３．６
２．９
速动比率（倍）
３．５８
３．３９
２．４８
母公司资产负债率（％）
３１．３８
３４．６２
４１．２３
息税折旧摊销前利润（元）
８１，０２７，８７０．６４
５７，７６１，２０４．２３
３７，２０８，８５６．３７
利息保障倍数（倍）
１１７．６１
８０．８４
３６．４９
项目
２００７年
２００６年度
２００５年度
经营活动产生的现金流量净额（元）
９２，９７０，７９４．９８
８９，０４３，１１１．０７
２８，４４２，１３４．７７
项 目
２００７年度
２００６年度
２００５年度
金额
比例
金额
比例
金额
比例
系统集成销售及软件业务
７４，０９０，０６１．９１
３１．７３％
７１，５８４，６８３．３２
４３．８０％
８８，２３０，６０４．５２
６４．４５％
无线增值服务
１５９，３７６，０５９．２６
６８．２７％
９１，８５１，８２１．０７
５６．２０％
４８，６６０，８０６．８５
３５．５５％
合 计
２３３，４６６，１２１．１７
１００％
１６３，４３６，５０４．３９
１００％
１３６，８９１，４１１．３７
１００％
利润
２００７年度
２００６年度
２００５ 年度
系统集成销售及软件业务
１１，４４２，０３０．４７
１１，６９１，７９９．３８
９，４５９，３４７．２９
无线增值服务
７０，３２０，２３４．１６
５１，５０４，２９３．０５
２３，９４９，４１１．４４
合 计
８１，７６２，２６４．６３
６３，１９６，０９２．４３
３３，４０８，７５８．７３
１年以内
１－２年
２－３年
３－４年
４－５年
５年以上
原计提比例
１％
７％
１０％
１５％
１５％
１５％
现计提比例
５％
１０％
２０％
５０％
８０％
１００％
保荐人（主承销商）
湖南拓维信息系统股份有限公司
首次公开发行Ａ股初步询价及推介公告
保荐人（主承销商）：海通证券 股份有限公司
特别提示
湖南拓维信息系统股份有限公司首次公开发行Ａ股的初步询价和网下发行均采用网下发行电子化方式，敬请参与本次发行的询价对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》。
重要提示
１、湖南拓维信息系统股份有限公司（以下简称“拓维信息”或“发行人”）首次公开发行不超过２，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２００８］８５９号文核准。拓维信息的股票代码为００２２６１，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。
２、本次发行将采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的发行方式。其中网下发行不超过４００万股，即不超过本次发行数量的２０％；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。
３、海通证券股份有限公司（以下简称“主承销商”或“海通证券”）作为本次发行的保荐人（主承销商）将于２００８年７ 月 ７日（Ｔ－５日）（周一）至２００８ 年７月 ９ 日（Ｔ－３ 日）（周三）期间，组织本次发行的初步询价和现场推介。符合《证券发行与承销管理办法》要求的询价对象可自主选择在北京、上海或深圳参加现场推介会。本次初步询价由海通证券组织、通过深交所的网下发行电子平台进行，参与本次发行的询价对象，应到深交所办理网下发行电子平台数字证书，与深交所签订网下发行电子平台使用协议（深交所数字证书认证中心联系人：吕江帆，联系电话：０７５５－２５９１８４８５），成为网下发行电子平台的用户后方可参与初步询价。询价对象应使用数字证书在网下发行电子平台进行操作，并对所有操作负责。
４、本次网下发行不再进行累计投标询价，发行人和主承销商将根据初步询价情况直接确定发行价格。
５、询价对象可以自主决定是否参与初步询价。２００８年７月９日（初步询价截止日）１２：００前完成在中国证券业协会登记备案工作的询价对象方可参与本次网下发行。未参与初步询价或者参与初步询价但未提交有效报价的询价对象，不得参与网下申购。参与网下申购的配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户／账号等）以２００８年 ７月９日（初步询价截止日）１２：００前在中国证券业协会登记备案的信息为准，因询价对象、配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由询价对象、配售对象自负。
６、本次发行的初步询价期间为２００８年７月７日至７月９日。通过网下发行电子平台报价、查询的时间为上述期间每个交易日９：３０至１５：００。
７、初步询价期间，原则上每一个询价对象只能提交一次报价。
８、初步询价结束后，如提供有效报价的询价对象不足２０家，发行人及主承销商中止本次发行，并另行公告相关事宜。
９、本次发行网下和网上申购同时进行，具体时间为：
网下申购时间：２００８年７月１１日（Ｔ－１日）（周五）及２００８年７月１４日（Ｔ日，周一）每日９：３０～１５：００；
网上申购时间：２００８年７月１４日（Ｔ日，周一）９ ：３０～１１：３０、１３：００～１５：００， 敬请投资者关注。
１０、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解本次发行的一般情况，请仔细阅读 ２００８年７月４日（周五）登载于巨潮网站 （ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的招股意向书全文，招股意向书摘要于２００８ 年７ 月４ 日（周五）刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》。《深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》可于深交所网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）查询。
一、本次发行的重要日期安排
日 期
发行安排
Ｔ－６ 日
（２００８年７月４日周五）
刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
Ｔ－５ 日
（２００８年７月７日周一）
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
Ｔ－４ 日
（２００８年７月８日周二）
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）
Ｔ－３ 日
（２００８年７月９日周三）
初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海），
初步询价截止日（下午 １５：００）
Ｔ－２ 日
（２００８年７月１０日周四）
确定发行价格，刊登《网上路演公告》
Ｔ－１ 日
（２００８年７月１１日周五）
刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下和网上定价发行公告》；网上路演（中小企业路演网，下午 １４：００－１７：００）
网下申购开始（９：３０～１５：００）
Ｔ 日
（２００８年７月１４日周一）
网下申购截止日、网下缴款日（９：３０～１５：００），网上发行申购日（交易时间）
Ｔ＋１ 日
（２００８年７月１５日周二）
网上、网下申购资金验资
Ｔ＋２ 日
（２００８年７月１６日周三）
刊登《网上中签率公告》、《网下发行结果公告》，网下申购多余款项退还、摇号抽签
Ｔ＋３ 日
（２００８年７月１７日周四）
刊登《网上中签结果公告》、 网上申购资金解冻，网上申购多余款项退还
注：（１）Ｔ日为网上发行申购日
（２）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
（３）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时公告，修改发行日程。
二、初步询价和推介的具体安排
海通证券作为本次发行的保荐人（主承销商），负责组织本次发行的初步询价和推介工作。根据《证券发行与承销管理办法》（中国证券监督管理委员会令［２００６］第３７号）的要求，保荐人（主承销商）将于２００８年７月７日（Ｔ－５日）（周一）至２００８年７月９日（Ｔ－３日）（周三）初步询价的推介期间，在深圳、北京、上海向中国证券业协会公布的询价对象进行路演推介，通过深交所网下发行电子平台向询价对象征询发行价格（初步询价），并根据询价对象报价情况直接确定发行价格。具体安排如下：
现场推介会时间表
推介日期
推介时间
推介地
地址
Ｔ－５ 日
（２００８年７月７日 周一 ）
９：３０－１１：３０
深圳
深圳福田福华一路特美思广场。
深圳马哥孛罗好日子酒店七楼夏威夷厅
Ｔ－４ 日
（２００８年７月８日 周二）
９：３０－１１：３０
北京
北京西城区金融街乙９号。
北京金融街威斯汀大酒店二楼聚宝厅ＩＩＩ
Ｔ－３ 日
（２００８年７月９日 周三 ）
９：３０－１１：３０
上海
上海浦东新区滨江大道２７２７号。
上海东方滨江大酒店三楼Ｃ＋Ｄ厅
注：以上时间、地点如有变动，另行公告。
三、其他重要事项
１、询价对象可以自主决定是否参与初步询价。２００８年７月９日（初步询价截止日）１２：００前完成在中国证券业协会登记备案工作的询价对象方可参与本次网下发行。未参与初步询价或者参与初步询价但未提交有效报价的询价对象，不得参与网下申购。参与网下申购的配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券 账户、银行收付款账户／账号）以２００８年７月９日（初步询价截止日）１２：００前在中国证券业协会登记备案的信息为准，因询价对象、配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由询价对象、配售对象自负。
２、主承销商负责组织本次发行的初步询价工作，并对参与初步询价且有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息予以确认。
３、本次发行的初步询价期间为２００８年７月７日至７月９日。询价对象通过网下发行电子平台报价、查询的时间为上述期间每个交易日９：３０至１５：００。
４、本次网下发行不再进行累计投标询价，发行人和主承销商将根据初步询价情况直接确定发行价格。发行价格将在２００８年７月１１日（Ｔ－１日，周五）公告的《湖南拓维信息系统股份有限公司初步询价结果及定价公告》和《湖南拓维信息系统股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》中公布。
四、海通证券相关联系人及咨询电话
联系人
宋军、刘磊、李鹭
地址
深圳市红岭中路２０６８中深国际大厦１６楼
邮政编码
５１８００８
传真
０７５５－２５８６９８３２、２５８６９８００
联系及咨询电话
０７５５－２５８６０６３２、２５８６９８２６、２５８６９７６９
发行人：湖南拓维信息系统股份有限公司
主承销商：海通证券股份有限公司
二OO八年七月四日
（下转A19版）
标签:安徽 澳门 北京 电力 电信服务 电子 法人股 房地产 管理层 广东 河北 河南 黑龙江 湖北 湖南 互联网 汇率 会计 机构 计算机 江苏 江西 交易所 金融 空中网 每股收益 门户 能源 全球 券业 人民币 软件开发 山西 陕西 上海 上海证券报 上市公司 设备 深圳 审计 市场 收购 手机 搜狐 台湾 腾讯 天津 通信 投资者 网络 网易 维信 香港 销售 新浪 新型 询价 移动 营销 邮政 娱乐服务 元和 张跃 浙江 证监会 证券交易所 证券日报 证券时报 证券业 中国 中国电信 中国移动 中路 资产管理 品种:(000402)金 融 街 (000917)电广传媒 (002148)北纬通信 (0045.HK)大 酒 店 (0700.HK)腾讯 (0728.HK)中国电信 (0762.HK)中国联通 (0941.HK)中国移动 (395003)中小企业 (600050)中国联通 (600837)海通证券 (CHA)中国电信 (CHL)中国移动 (CHU)中国联通 (HRAY)华友世纪 (KONG)空中网 (NTES)网易 (SINA)新浪 (SOHU)搜狐 |
|
